从合作，到部分平台与小贷分道扬镳。这一切归咎于对风险的把控......
“网贷”、“小贷”仅一字之差，却有着剪不断的“情缘”。
在网贷暗流涌动的十年光景中，一直都有“小贷”的身影。
相互需求
2014年，网贷群雄逐鹿，硝烟四起。
这时，李斌（化名）加入到了这个行业。
毫无市场根基的情况下，李斌等人选择“线上+线下”的模式来为自身寻找优质借款人。
“记得那时，资产最容易入口就是小贷公司。”李斌称。
普通老百姓很难从银行拿到贷款，导致民间融资行为盛行，这时小贷公司就可以拿到很多的资产。
不过，通过传统的线下销售的方式，小贷公司很难得到互联网放大。与网贷公司合作，成为扩大规模的有效途径。
当然，对于网贷平台，通过小贷公司，可以很快的拿到可售资产。
双方的合作也变得非常自然，P2N轻资产模式应运而生。
借款人来源于合作的小贷及担保公司，并由小贷及担保公司提供担保，完成客户信用考察、审核、贷后管理等工作。
那时，以有利网、人人贷、点融网、积木盒子等为代表的P2P平台都在这个队伍。
据了解，有利网刚成立时，就与中安信业、证大速贷等多家小贷公司合作。2015年上半年，有利网还为此成立了小贷、担保公司。
总之，这个模式的最大优点一字概括之，轻。
关系疏离
在网贷发展初期，小贷公司在资产上给予极大的帮助。江苏等地方监管部门在政策上支持了双方“合作共赢”。
但是，风险也是有目共睹的。一些违规的小贷公司，甚至是高利贷公司披着互联网外衣，以超过24%利率去放贷。投资者可以得到高达到20%回报，甚至更高。
据当时媒体报道，“12个月产品，年化收益率21%，9个月期产品，年化收益率19%，6个月产品，年化收益率18%”，不少市民家里的信箱里，都塞了这些年化收益率超高的P2P理财产品信息。
“因为坏账太高，许多网贷平台开始跑路”，李斌表示，将一些债权转让给P2P平台，这种行为本身就是存在一定风险。
2015年，河北投融破产，包括积木盒子在内的百余家与其合作的P2P平台受到了巨大冲击，涉及的金额多达数百亿之多。
另外，在2015年，整个P2P行业发展起来以后，P2P放贷能力，所用的资金杠杆远远超过小贷公司。因小贷公司的地域限制，自有的资产也存有一定的局限性，已很难满足P2P的需求。
这时，P2P对小贷公司产生了较大冲击，加上这种模式不容易实现盈利。2015年下半年开始，有利网、积木盒子等平台在近几年摸索中开始自建资产端。
2016年8月24日，银监会联合其他部委发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，对借款额度进行了严格限制。很多网贷平台也由此转型到消费金融、小额信贷。“P2C、P2B之类的都没了，和小贷的合作也开始逐渐减少。”李斌称。
风险把控
从合作，到部分平台与小贷分道扬镳。这一切归咎于对风险的把控。
2017年，监管闸刀落地，在规范小贷公司的同时，也在网贷平台前设下了一道屏障。
今年4月，黑龙江金融办规定，不允许网贷发起或参股开展网络小贷业务试点的小贷公司，不允许以网贷作为开展网络小额贷款业务试点的网络平台。
同样，在4月，北京金融办向管辖区内的网贷平台下发规定，禁止网贷平台资产端对接金融交易所产品、对接保理公司、对接小额贷款公司、对接担保公司等其他形式。
当然，也有些地区对双方的合作未做太多的限制。
而对于目前的合规经营，具有债权优质的小贷公司仍是部分地区网贷平台争相合作的目标。
李斌称，“主要看小贷公司的债权质量，在双方审核后所产生的坏账率如果能被利润覆盖，那么合作不受任何影响，如果逾期率超过保证金比例，那么合作将无法继续。”
另外，也有些小贷公司跟P2P合作不再是资产端上合作的，而是小贷公司直接将借款人介绍到平台。平台更看重的是，目标客户和推荐客户的质量，其贷后数据是双方合作的基础。
宏财网CEO刘刚指出，在金融行业，只有经得起时间考验，并提高自身的增生能力，才能够在往后越来越强大。而在资产合作方面，平台更愿意与具有独特模型，且严格控制风险的公司合作。
推荐阅读：
网贷十年沉浮记|第四批支付续展结果|大数据风控魔术|追车大队对抗骗贷者|“校园贷”代理江湖|倒计时危机笼罩下的互金企业|“进击”的P2P老赖|现金贷隐蔽的繁荣
来源：IF观察
声明：文章不构成投资建议，转载请注明出处。
中心出品
必属精品
：phjrgc
投稿/合作：
IF观察是互联网金融新闻中心旗下自媒体成员，传递普惠金融理念，分享普惠金融信息。在这里，读懂普惠金融。
